北京時間22日晚，美股周三高開，科技股領(lǐng)漲。特朗普官宣5000億美元AI基建項(xiàng)目后，甲骨文與英偉達(dá)等AI概念股普漲。Netflix和寶潔等公布了強(qiáng)勁的季度業(yè)績。

　　道指漲149.14點(diǎn)，漲幅為0.34%，報44174.95點(diǎn)；納指漲149.75點(diǎn)，漲幅為0.76%，報19906.53點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲31.50點(diǎn)，漲幅為0.52%，報6080.74點(diǎn)。

　　特朗普周一官宣規(guī)模高達(dá)5000億美元的“星際之門（Stargate）”AI基建項(xiàng)目后，投資者繼續(xù)涌入人工智能交易。甲骨文等AI和量子計(jì)算概念股股價大漲。

　　昨日美國總統(tǒng)特朗普宣布，OpenAI、甲骨文和軟銀將在美國境內(nèi)投資“至少5000億美元”，成立一家名為“星際之門”的合資企業(yè)，以此推動人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　Netflix股價飆升，該公司第四財(cái)季的營收和盈利均超預(yù)期，且付費(fèi)會員數(shù)量超過3億。

　　Creekmur Wealth Advisors首席投資官John Creekmur表示：“Netflix的財(cái)報強(qiáng)勁，進(jìn)一步提振了本周的看漲市場情緒。這是繼上周大型銀行財(cái)報強(qiáng)勁之后的又一份強(qiáng)勁的關(guān)鍵財(cái)報?！?/p>

　　寶潔公司也宣布盈利強(qiáng)于預(yù)期。

　　市場繼續(xù)關(guān)注特朗普的關(guān)稅政策前景。特朗普在周二表示，正在考慮最早從2月1日開始對我國征收10%的關(guān)稅。而在本周早些時候，他表示考慮對加拿大和墨西哥征收25%的關(guān)稅。

　　德銀認(rèn)為，如果美國向加拿大和墨西哥征稅25%，美聯(lián)儲青睞的PCE通脹指標(biāo)或?qū)⑸仙?.4%。

　　根據(jù)美國人口普查局的數(shù)據(jù)，2024年11月，墨西哥和加拿大是美國最大的兩個貿(mào)易伙伴，分別占貿(mào)易總額的15.4%和13.8%。

　　對此，德意志銀行表示：“當(dāng)時，大多數(shù)人認(rèn)為這是一種談判策略。但昨晚臨時延長25%關(guān)稅的談判表明，我們應(yīng)該更認(rèn)真地對待這一威脅，即使仍有時間達(dá)成協(xié)議。美國從加拿大和墨西哥的進(jìn)口約占總體個人消費(fèi)支出的4.7%，占核心消費(fèi)支出的5.4%。如果額外的25%關(guān)稅貫穿生產(chǎn)的所有階段，預(yù)計(jì)核心PCE價格水平將提高約1.4%（5.4%乘以25%）?！?/p>

　　盡管美國股票市場面臨關(guān)稅風(fēng)險，但在12月回調(diào)后，美股今年仍然錄得漲幅漲幅，原因是投資者期待特朗普政府將是對商業(yè)友好的政府。標(biāo)普500指數(shù)在12月下跌了2.5%，但在2025年迄今已經(jīng)上漲了2.9%。道指周二上漲超過500點(diǎn)，2025年迄今上漲3.5%。

　　Creekmur說：“投資者對特朗普新政府最近簽署的許多對市場友好的行政命令表示贊賞，尤其是在放松管制和能源方面。但是，投資者也對隱藏在背后關(guān)稅感到恐懼?！?/p>

　　摩根大通CEO杰米-戴蒙表示，美股已經(jīng)出現(xiàn)了過熱的跡象。

　　戴蒙周三在瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇年會上表示：“資產(chǎn)價格有點(diǎn)虛高。那樣的價格需要相當(dāng)好的結(jié)果來證明是合理的，當(dāng)然我們都希望如此。我認(rèn)為促增長的策略有助于實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，但負(fù)面因素也是存在的，而且它們往往會打你個措手不及?！?/p>

　　今天是特朗普重返白宮第三天，而華爾街也熱烈歡迎他開啟第二個任期，視其比前任更親商并更以增長為導(dǎo)向。

　　在特朗普贏得11月大選后，戴蒙曾說許多銀行家都“上街載歌載舞”。特朗普當(dāng)選以來標(biāo)普500指數(shù)已上漲4.6%。

　　長期執(zhí)掌摩根大通的戴蒙本月早些時候表示，他對特朗普贏得美國總統(tǒng)大選并不感到驚訝。他去年在世界經(jīng)濟(jì)論壇年會上接受采訪時說，特朗普在某些問題上“差不多是對的”。

　　市場還在評估美聯(lián)儲的利率路徑。目前市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲今年將總共降息37個基點(diǎn)，首次降息的完全定價預(yù)計(jì)要到7月。

　　SGH宏觀顧問公司的首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tim Duy表示：“隨著經(jīng)濟(jì)活動和就業(yè)增長依然強(qiáng)勁，美聯(lián)儲有機(jī)會保持耐心，評估新政府的政策，”

　　焦點(diǎn)個股

　　券商Wedbush Securities將特斯拉的目標(biāo)股價從515美元上調(diào)至550美元，認(rèn)為基于AI超算體系的自動駕駛、完全自動駕駛（FSD）打造的Robotaxi以及擎天柱（Optimus）人形機(jī)器人的黃金時代已經(jīng)到來。

　　摩根士丹利將微軟目標(biāo)價從548美元下調(diào)至540美元。

　　蘋果公司將在下周公布2025財(cái)年第一財(cái)季報告，目前多家機(jī)構(gòu)對此并不看好。本周一，華爾街知名機(jī)構(gòu)杰富瑞下調(diào)蘋果公司評級，并預(yù)計(jì)下周出爐的蘋果財(cái)報和業(yè)績指引將不及預(yù)期。

　　杰富瑞的證券分析師Edison Lee周一將蘋果的評級從“持有”下調(diào)至“跑輸大盤”，并把目標(biāo)價從211美元下調(diào)至200.75美元，較本周二的收盤價還有近10%的下行空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，Edison Lee是第五位公開唱空蘋果的賣方分析師，“蘋果智能”的持續(xù)乏力被視為關(guān)鍵拖累因素。

　　據(jù)獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，蘋果公司2024年第四季度iPhone手機(jī)在華銷量表現(xiàn)不佳。2023年第四季度，iPhone還是我國最暢銷的手機(jī)，然而到了2024年第四季度，其銷量同比下降了18.2%，這是蘋果公司在華市場遭受的重大挫折。在2024年第四季度，蘋果在華市場的銷量排名下滑至第三位，僅占據(jù)約六分之一的市場份額。

　　Alphabet旗下谷歌據(jù)稱將向人工智能開發(fā)商Anthropic再投資10億美元，加大對這個OpenAI最大競爭對手的押注。

　　一直以來谷歌都是Anthropic的“大金主”，曾在2023年初對Anthropic投資5.5億美元，同年年底又表示對Anthropic追加最高20億美元投資，2025年伊始，谷歌又添了10億美元。谷歌還與Anthropic簽訂了一份商業(yè)協(xié)議，其中包括使用一套在線工具和服務(wù)。

　　AMD公司副總裁兼客戶渠道業(yè)務(wù)總經(jīng)理David McAfee近日確認(rèn)，Radeon RX 9000系列顯卡將于今年三月正式上市銷售。此前有傳聞稱RDNA 4顯卡即將發(fā)布，不過McAfee的表態(tài)表明這些傳聞并不屬實(shí)。

　　據(jù)知情人士透露，Meta的設(shè)備部門Reality Labs計(jì)劃在2025年發(fā)布一款內(nèi)置顯示屏的新型高端眼鏡，進(jìn)一步拓展其在可穿戴設(shè)備市場的版圖。同時，該部門還在研發(fā)其他產(chǎn)品，這些產(chǎn)品將與蘋果公司的智能手表和AirPods競爭。此外，Meta正在開發(fā)其首款真正的增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)于2027年左右推出。

　　Netflix第四財(cái)季新增付費(fèi)用戶數(shù)創(chuàng)新高，并宣布150億美元回購計(jì)劃。該公司2024年第四財(cái)季營收102.5億美元，同比增長16%；全年?duì)I收達(dá)到390億美元，同比增長15.7%。

　　特朗普稱甲骨文將與OpenAI、軟銀成立合資公司，共投資高達(dá)5000億美元。

　　新東方盈利不及預(yù)期，遭多家大行下調(diào)目標(biāo)價。

　　美銀預(yù)計(jì)京東第四財(cái)季營收將高于市場普遍預(yù)期。

　　消息稱蔚來公司已組建團(tuán)隊(duì)調(diào)研機(jī)器狗項(xiàng)目。

　　臺積電去年第四季度已取得15億美元美國政府補(bǔ)貼。