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高盛:予網易-S“買入”評級 目標價升至181港元

高盛:予網易-S“買入”評級 目標價升至181港元

惠繼峰 2025-01-10 滾動科技 5 次瀏覽 0個評論

  高盛發布研究報告稱,將網易-S(09999)去年Non-GAAP凈利潤預測維持為317.2億元人民幣;今明兩年收入及預測上調0.4%及0.5%,Non-GAAP凈利潤預測分別上調0.7%及0.5%至350.65億及381.64億元人民幣,目標價從169港元調升至181港元,認為風險回報具有吸引力,評級“買入”。

  報告中稱,網易與漫威合作開發與發行的第三人稱英雄射擊游戲《漫威爭鋒》去年12月開展第零號賽季以來表現強勁,預測近日新賽季推出可進一步帶動玩家情緒,所推出的賽季通行證及新角色裝備等亦有助提升變現水平,估算該游戲今年全年可帶來年化流水超過4億美元,月活躍用戶估計達2,000萬人,首十二個月ARPU預測上調至20美元。

  此外,該行相應地將網易今年PC游戲業務收入同比增長預測調高至26%,預計游戲收入整體可增長9%,指出自去年中起網易已在全球市場加強游戲開發及發行,現時已取得初步成效,加上與暴雪游戲重新合作,相信可推動網易去年第四季及今年全年PC與主機游戲收入增長30%至40%。

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