專題：中國財富管理50人論壇2024年會

　　12月21日金融一線消息，中國財富管理50人論壇2024年會（十一屆）今日在北京正式召開。工銀理財總裁高向陽在參加“專業賦能：凈值化下資管機構的策略選擇與能力提升 ”圓桌論壇時表示，2018年隨著資管新規的正式發布，開啟了全面“凈值化轉型”的嶄新階段，過去六年來，作為“凈值化”下新興的資管機構，理財行業不斷在資管生態和客戶需求中尋求新定位。按照資管新規的精神，“產品化、凈值化”是其核心要義。在當前“低利率、低利差、資產荒、高波動”的大環境下，10年國債收益率已接近1.7%的歷史低位，理財行業資產收益與負債成本之間的匹配難度越來越大，在“凈值化”下市場波動容易直接引發產品凈值波動，滿足客戶低波穩健投資需求的難度和挑戰也較大。

　　高向陽認為，破題關鍵在于通過能力提升和策略豐富打造理財公司差異化核心競爭優勢，具體包括三個方面：一是進一步強化核心投研能力建設；二是進一步強化流動性風險應對能力建設；三是進一步強化產品和營銷能力建設。

　　高向陽表示，“低利率+資產荒”的市場環境下，不可避免倒逼理財行業迎來資管新規后的“二次轉型”。他提出，下一步需要重點從三個方面推動理財行業轉型發展：

　　一是產品結構多樣化轉型。目前理財行業的產品結構不夠均衡，短期限、低評級、母行渠道占比過高，必須加快推動從“單一產品提供方”向“綜合服務提供方”的戰略轉型，從三個方面大力優化產品結構，也就是調整期限結構、提升中長期限產品占比，調整風險等級結構、提升含權產品占比，調整負債來源結構、積極拓展行外渠道，在做好存量低波產品的基礎上，逐步加大中長期限封閉式產品、定開產品的布局力度，尤其是要圍繞“固收+”探索新策略、打造新品牌，搶抓權益市場機遇，而產品結構優化的關鍵和背后是要實現風險收益特征和期限收益特征的正向梯度化，形成對渠道和客戶需求的自然引導，大力提升中長期限、含權產品的投資收益，真正滿足理財客戶多類型、多層次的財富管理需求。

　　二是經營管理數字化轉型。金融科技已經成為全球資管行業競爭的新高地，數字化轉型正成為國際領先金控集團的戰略重點，海外資管巨頭普遍將科技能力視為基礎能力與核心競爭壁壘，相比國外成熟的資產管理機構，國內資管行業在金融科技的開發和應用方面仍然相對落后。銀行理財公司具備母行強大的金融科技基因和雄厚的資金實力，在多資產管理、風控運營系統方面探索較多、發展較快，也為國內資管行業數字化轉型提供了可借鑒的發展路徑，必須進一步以深挖數據價值為核心，全面打造數字理財業務新生態，促進數字金融與投資管理深度融合，充分利用大數據、云計算等數字技術，積累理財客戶信息，精準刻畫客戶畫像，通過數字化、智能化手段支持投資研究，建立智能投研、交易、風控等業務系統，不斷夯實數字理財業務新架構。

　　三是客戶和資產全球化轉型。伴隨我國人民幣國際化、資本市場對外開放等舉措的加速推進，資管行業在迎來全球化資金和資產的同時，也將面臨國際巨頭的直接競爭，在巨大的挑戰和機遇面前，國內大資管行業要攜起手來積極擁抱對外開放，發揮銀行理財公司母行在全球化渠道、客戶資源和優質資產供給方面的優勢，共同在全球范圍內開拓優質資產，協同服務好國內外客戶的全球化配置需求，探索打造具有國際競爭力的一流資管機構。