或由于OpenAI即將連續12場直播，發布AI新成果，今日（12月5日）軟件開發行業漲勢如虹，?星環科技-U 20CM漲停封板，福昕軟件漲逾9%，三六零漲超7%，拓爾思漲逾6%，泛微網絡（維權）、金山辦公、概倫電子等個股大幅跟漲。

　　熱門ETF方面，重倉軟件開發行業的信創ETF基金（562030）早盤快速沖高后，全天高位震蕩，場內價格最高上探1.83%，收漲1．02%，拉長時間看，其標的指數自8月28日低點以來，截至昨日，累計上漲68.14%，大幅跑贏創業板指（45.12%）、滬指（18.26%）、深證成指（31.23%）等A股主要指數。

　　值得一提的是，信創ETF基金（562030）今日場內頻現溢價區間，收盤溢價率0．17%，顯示買盤資金較為強勢，或有資金進場布局！

　　注：信創ETF基金（562030）跟蹤的中證信創指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，57.8%；2020年，16.78%；2021年，-2.5%；2022年，-23.33%；2023年，-3.12%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。

　　資金面上，主力資金“用腳投票”，瘋狂涌入軟件開發行業！截至收盤，軟件開發行業全天獲主力資金凈流入105.9億元，高居所有申萬二級行業首位！

　　數據顯示，按照申萬二級行業口徑，軟件開發行業是信創ETF基金（562030）標的指數的第一大重倉行業，截至今日，行業權重占比57.4%。

　　消息面上，?當地時間12月4日深夜，OpenAI CEO山姆·奧特曼（SamAltman）宣布，從12月5日開始，進行‘OpenAI 12天’活動，將連續直播12個工作日發布新的AI功能和產品。據報道，新產品中可能包含文字轉視頻工具Sora和一款新的推理模型。

　　視頻大模型方面，科技巨頭激烈角逐：①谷歌面向企業開放生成式AI視頻模型Veo，助力企業內容創作流程；②騰訊混元大模型正式上線視頻生成能力。同時，騰訊開源該視頻生成大模型，參數量130億，是當前最大的視頻開源模型。③Kimi正在內測AI視頻生成功能“Kimi創作空間”，上線后，用戶每天可免費生成100秒視頻。

　　據公開數據，2024年全球AI視頻生成市場規模預計達6.15億美元，預計到2032年，整個市場規模將增至25.63億美元，年復合增長率19.5%，市場前景廣闊。

　　中信證券稱，展望2025年，科技產業的投資主線，或將繼續圍繞AI展開。隨著大模型能力在多模態、邏輯推理等方面的持續進步，AI料將與千行百業的數智化轉型深度結合，從算力基礎設施到終端應用落地，持續驅動科技產業投資，推薦關注AI算力、應用與數據、AI終端三個方向的投資機會。

　　華龍證券指出，當前形勢下，關注信創產業投資機會的四重邏輯：

　　1、國際形勢：科技領域美國出口管制趨勢延續，我國國產替代進程勢不可逆，科技產業亟需自立自強；

　　2、宏觀層面：地方化債力度加碼，政府信創采購有望回暖；

　　3、技術層面：以華為為代表的國產廠商實現新技術突破，看好國產軟硬件市場份額攀升；

　　4、把握節奏：信創推進到達關鍵時間節點，采購標準進一步細化。

　　華龍證券認為，四重邏輯催化下，信創行業有望加速推進。從當前信創替換節奏和相關產品的技術成熟度角度看，信創建設重心有望從服務器向基礎軟件及業務系統的替換逐漸推廣。其中網絡安全軟硬件、操作系統、數據庫等有望成為信創下一階段推進的重點產品，服務器、工業軟件等產品國產化有望持續推進。

　　信創藍海，指選龍頭！展望全球局勢，地緣政治因素擾動，逆全球化趨勢加劇，自主可控需求迫切，從國家安全、信息安全、產業安全的角度來講，信創領域，均有國家大力扶持和企業加速發展的必要性。公開資料顯示，信創ETF基金（562030）被動跟蹤的中證信創指數，覆蓋基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全、外部設備等信創產業鏈核心環節，指數具備高成長、高彈性特征，看好信創板塊發展前景的投資者，或可重點關注。

　　本文圖片、數據來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金等。

　　特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

　　風險提示：信創ETF基金（562030）被動跟蹤中證信創指數，該指數基日為2017.12.29，發布于2012.12.21，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。