上一期，輕金融對4家股份行的2024年業績快報進行了詳細梳理，詳見：

　　4家股份行業績比拼：招行ROE最高，興業、中信業績“雙增長”！

　　本文來分析下13家城商行的業績快報。由于公布業績快報的城商行，約半數位于江浙地區，加上成都銀行、長沙銀行等業績較好的銀行，使得城商行的整體業績表現要好過股份行。

　　可以發現，2024年城商行分化趨勢愈加明顯。其中無論是江浙城商行的集群效應，還是成都、長沙等消費活力突出地區的城商行表現優異，都凸顯了區域稟賦的深度挖掘正成為城商行突圍的關鍵。

　　一、總資產：6家萬億城商行增速均超10%

　　2024年，城商行呈現較快增長勢頭，從總資產變化看，9家城商行的增速超過了10%。

　　截至2024年末，江蘇銀行的總資產逼近4萬億，寧波銀行超3萬億，南京銀行、杭州銀行的總資產超2萬億，成都銀行、長沙銀行的總資產也超過了1萬億。

　　表1：11家城商行總資產規模變化

　　二、業績表現：南京銀行、杭州銀行營收增速靠前，青島銀行、杭州銀行凈利潤增幅領先

　　2024年，多數城商行都實現了營業收入、凈利潤的雙雙正增長，優秀城商行充分挖掘所處區域的產業經濟與消費活力。

　　先來看營業收入，僅有南京銀行一家城商行2024年營業收入增速超10%，杭州銀行緊隨其后，營業收入增速接近10%，其他營業收入增速超8%的銀行還有江蘇銀行、青島銀行、寧波銀行。

　　表2：11家城商行營業收入變化

　　從凈利潤看，青島銀行、杭州銀行、齊魯銀行的歸母凈利潤增速靠前。

　　表3：11家城商行歸母凈利潤變化

　　三、盈利能力：僅成都銀行、杭州銀行的ROE超過了15%

　　一家優秀的銀行最為突出的表現之一，是保持長期穩定的高ROE。

　　不過，僅有2家城商行2024年的ROE超過了15%，分別為成都銀行（17.8%）、杭州銀行（16.00%）。與股份行類似，城商行的整體ROE表現也呈下降趨勢，輕金融統計發現，2024年11家城商行的ROE平均下降了0.5個百分點，僅有杭州銀行、青島銀行的ROE逆勢上升。

　　ROE超過15%的銀行數量，相比2023年減少了1家，一定程度上說明城商行盈利能力面臨新的挑戰。

　　表4：11家城商行ROE變化

　　四、資產質量：7家不良率低于1%，杭州銀行撥備覆蓋率超500%，行業最高

　　所有城商行2024年的不良率，都下降或持平。10家公布數據的城商行，7家不良率低于1%，按不良率從低到高分別為：成都銀行、廈門銀行、杭州銀行、寧波銀行、南京銀行、蘇州銀行、江蘇銀行。

　　表5：11家城商行不良率變化

　　多數城商行的撥備覆蓋率都出現了下降，以撥備反哺利潤的特征較為明顯。其中5家銀行的下降幅度超過了25個百分點，降幅最高的達71個百分點。目前撥備覆蓋率最高的城商行是杭州銀行，也是唯一一家超過500%的銀行，此外，蘇州銀行、成都銀行的撥備覆蓋率都在480%左右。

　　表6：11家城商行撥備覆蓋率變化

　　五、部分表現優秀的城商行

　　1、杭州銀行

　　據輕金融統計，在公布業績快報的11家城商行中，杭州銀行是唯一一家2024年營業收入增速（接近10%）、凈利潤增速（超18%），在城商行中均排前三的銀行；從盈利能力來看，杭州銀行也是僅有的兩家ROE超過15%的城商行之一；從資產質量來看，杭州銀行的不良率長期低于1%，撥備覆蓋率行業最高，唯一一家超過了500%。

　　2、成都銀行

　　成都銀行也是僅有的兩家ROE超過15%的城商行之一；不良率低于1%，撥備覆蓋率接近480%，在同業中靠前，在1萬億總資產規模區間的城商行中表現更為突出。

　　3、江蘇銀行

　　江蘇銀行2024年總資產增幅超16%，在城商行中最高，總資產規模逼近4萬億；營業收入增幅接近9%，在城商行中排前三，凈利潤增速超10%；ROE達13.59%。

　　2024年城商行的業績表現，呈現了“強者恒強”的馬太效應。那些既能深耕本土經濟土壤，又能構建獨特價值曲線的銀行，有望在分化加劇的行業格局中重塑競爭力邊界。