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　　華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 付樂(lè) 北京報(bào)道

　　小貸行業(yè)再迎新規(guī)。

　　1月17日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》（下稱《辦法》），旨在加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、規(guī)范發(fā)展。

　　《辦法》共7章、60條，包括總則、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、非正常經(jīng)營(yíng)企業(yè)退出、監(jiān)督管理、附則等。

　　素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，《辦法》對(duì)小額貸款公司的行業(yè)準(zhǔn)入、融資方式、信息披露、技術(shù)規(guī)范、催收方式等開(kāi)展了系統(tǒng)且全面的梳理，其最終落地有助于明確小貸行業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序。《辦法》中涉及到的助貸、聯(lián)合貸合作模式以及金融APP備案相關(guān)細(xì)則，將對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)、消費(fèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生深刻影響，促進(jìn)貸款行業(yè)形成健康、可持續(xù)的發(fā)展路徑。

　　細(xì)化貸款集中度相關(guān)要求

　　在規(guī)范小額貸款公司經(jīng)營(yíng)行為方面，《辦法》明確小額貸款公司業(yè)務(wù)范圍及貸款集中度比例要求，優(yōu)化單戶貸款余額上限標(biāo)準(zhǔn)，突出小額、分散的業(yè)務(wù)定位；嚴(yán)禁出租出借牌照等違規(guī)“通道”業(yè)務(wù)；規(guī)范外部融資，嚴(yán)格“1+4”融資杠桿倍數(shù)指標(biāo)，明確小額貸款公司發(fā)行債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的條件。

　　具體來(lái)看，《辦法》規(guī)定，小額貸款公司開(kāi)展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持小額、分散原則，發(fā)揮靈活、便捷優(yōu)勢(shì)，踐行普惠金融理念，主要服務(wù)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶和個(gè)人消費(fèi)者等群體，促進(jìn)擴(kuò)大消費(fèi)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)明確，省級(jí)地方金融管理機(jī)構(gòu)對(duì)本地區(qū)小額貸款公司的監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置負(fù)總責(zé)。

　　蘇筱芮認(rèn)為，此舉有效提升小貸機(jī)構(gòu)設(shè)立門(mén)檻，促進(jìn)增強(qiáng)行業(yè)服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)也意味著，在小貸機(jī)構(gòu)近年來(lái)持續(xù)清理整頓的當(dāng)下，結(jié)合當(dāng)下“退金令”的導(dǎo)向，小貸尤其是網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)中短期內(nèi)或?qū)⒊蔀榇媪渴袌?chǎng)。

　　博通咨詢首席分析師王蓬博對(duì)本報(bào)記者表示，《辦法》令小額貸款公司定位再次明確，作為金融體系的補(bǔ)充，此后將更好地發(fā)揮其在服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)戶和個(gè)人消費(fèi)者等方面的作用，與銀行等金融機(jī)構(gòu)形成更加合理的互補(bǔ)格局。

　　在貸款集中度上，《辦法》明確小額貸款公司對(duì)同一借款人的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)其上年末凈資產(chǎn)的百分之十，對(duì)同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)其上年末凈資產(chǎn)的百分之十五。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司對(duì)單戶用于消費(fèi)的貸款余額不得超過(guò)人民幣二十萬(wàn)元，對(duì)單戶用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)人民幣一千萬(wàn)元。

　　“這有利于防范大額業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”蘇筱芮認(rèn)為，監(jiān)管將網(wǎng)絡(luò)小貸的消費(fèi)貸上限定在20萬(wàn)元，與持牌消費(fèi)金融公司持平，將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類貸款定在1000萬(wàn)元，體現(xiàn)了促進(jìn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本導(dǎo)向。此外，將小貸凈資產(chǎn)與貸款余額關(guān)聯(lián)起來(lái)，能夠有效防范小貸機(jī)構(gòu)無(wú)序擴(kuò)張。

　　事實(shí)上，《消費(fèi)金融公司管理辦法》也規(guī)定，對(duì)借款人貸款授信額度最高不得超過(guò)人民幣20萬(wàn)元，以防過(guò)度放貸，進(jìn)一步控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，《辦法》也對(duì)聯(lián)合貸等方面作出規(guī)定。小額貸款公司與第三方機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包；不得與無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款；不得與無(wú)融資擔(dān)保、不符合信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)合作，接受其提供的融資擔(dān)?；蛘弑ｋU(xiǎn)服務(wù)；不得幫助合作機(jī)構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營(yíng)等監(jiān)管規(guī)定；不得僅提供不實(shí)際出資的營(yíng)銷獲客、客戶信用畫(huà)像和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息科技支持、逾期清收等服務(wù)；與商業(yè)銀行聯(lián)合發(fā)放的網(wǎng)絡(luò)貸款的單筆出資比例不得低于百分之三十。

　　蘇筱芮指出，這意味著通過(guò)小貸牌照展業(yè)的部分助貸機(jī)構(gòu)，僅提供導(dǎo)流業(yè)務(wù)或提供催收業(yè)務(wù)的路徑將不再可行。

　　清理不合規(guī)貸款A(yù)PP

　　《辦法》還強(qiáng)化了公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理。細(xì)化關(guān)聯(lián)交易管理要求，明確不良貸款劃分標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)小額貸款公司放貸資金實(shí)施專戶管理。規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)，應(yīng)滿足全流程線上操作、風(fēng)險(xiǎn)防控體系健全、符合網(wǎng)絡(luò)與信息安全管理要求等條件。要求小額貸款公司對(duì)合作機(jī)構(gòu)落實(shí)名單制等管理。

　　新規(guī)細(xì)則提到，“小額貸款公司應(yīng)當(dāng)確保合作機(jī)構(gòu)網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用程序（APP）、小程序等經(jīng)過(guò)依法備案”“規(guī)范開(kāi)展網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用程序（APP）和小程序備案等工作，防范、監(jiān)測(cè)假冒網(wǎng)站、假冒移動(dòng)應(yīng)用程序（APP）和假冒小程序”“地方金融管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)小額貸款公司報(bào)備的網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用程序（APP）、小程序等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信息及產(chǎn)品詳細(xì)信息加強(qiáng)審查等”。

　　蘇筱芮表示，2024年已有多輪針對(duì)金融應(yīng)用市場(chǎng)的整頓規(guī)范，新規(guī)多處提及貸款A(yù)PP相關(guān)規(guī)范內(nèi)容，有助于從源頭規(guī)范貸款A(yù)PP相關(guān)展業(yè)渠道，同時(shí)也意味著，后續(xù)未完成對(duì)應(yīng)報(bào)備、備案程序的貸款A(yù)PP將無(wú)法進(jìn)入市場(chǎng)，從源頭掐斷非法貸款A(yù)PP的生存空間，保護(hù)好金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

　　“既有利于識(shí)別貸款A(yù)PP的套殼行為，也有助于消費(fèi)者在下載貸款A(yù)PP之前能夠充分了解貸款服務(wù)內(nèi)容及利率水平，對(duì)保護(hù)金融消費(fèi)者知情權(quán)構(gòu)成利好?！碧K筱芮表示。

　　在開(kāi)展?fàn)I銷宣傳、發(fā)放貸款時(shí)，《辦法》明確小額貸款公司不得以欺詐或引人誤解的方式進(jìn)行營(yíng)銷宣傳，片面宣傳低門(mén)檻、低利率、高額度等，誘導(dǎo)借款人過(guò)度負(fù)債、多頭借貸。

　　記者瀏覽多個(gè)借貸APP發(fā)現(xiàn)，在向借款人展示年化利率時(shí)，部分貸款產(chǎn)品會(huì)標(biāo)注如“年利率4.2%起”，但實(shí)際貸款利率以客戶申請(qǐng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)或者實(shí)際授信結(jié)果來(lái)判定，另有部分產(chǎn)品展示了日費(fèi)用、月利率等信息，如“1萬(wàn)元借1天利息3元起”，或者“日費(fèi)用6分”。

　　人民銀行公布的2024年三季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，截至2024年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司5385家。貸款余額7514億元，三季度減少167億元。

　　當(dāng)前，小貸行業(yè)分化加劇，頭部小貸公司不斷增資擴(kuò)規(guī)模，尾部小貸公司則逐漸被淘汰。包括騰訊、京東、美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、滴滴等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)旗下小貸陸續(xù)增資，如抖音旗下深圳市中融小額貸款有限公司，注冊(cè)資本金從90億元增加至190億元。

　　硬幣的另一面是，部分地方小貸獲客成本上升，經(jīng)營(yíng)難以為繼，相繼離場(chǎng)。2025開(kāi)年，廣西、湖南、湖北等地加速清退不符合規(guī)定的小貸機(jī)構(gòu)。此前，內(nèi)蒙古、重慶等多地發(fā)布了當(dāng)?shù)匦≠J機(jī)構(gòu)情況，部分小貸公司經(jīng)營(yíng)異常、失聯(lián)空殼、試點(diǎn)或業(yè)務(wù)資格被暫停。

　　在王蓬博看來(lái)，開(kāi)年以來(lái)地方小貸清退潮加速是金融市場(chǎng)自我凈化和整頓加強(qiáng)的重要體現(xiàn)，行業(yè)也在對(duì)過(guò)去可能存在的無(wú)序擴(kuò)張、高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的小貸業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理和規(guī)范。新規(guī)落地后，一些依賴高杠桿擴(kuò)張的公司面臨資金緊張的局面，將促進(jìn)行業(yè)合規(guī)化洗牌。

　　整體來(lái)看，《辦法》的出臺(tái)有助于完善小額貸款公司監(jiān)管制度，引導(dǎo)行業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營(yíng)水平，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。金融監(jiān)管總局將指導(dǎo)聯(lián)動(dòng)地方金融管理機(jī)構(gòu)，做好《辦法》實(shí)施工作，進(jìn)一步推動(dòng)小額貸款公司行業(yè)提升服務(wù)質(zhì)效，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，踐行普惠金融理念，更好滿足小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶和個(gè)人消費(fèi)者等群體的融資需求。

　　責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉