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　　來源：券業(yè)行家

　　罕見“不正當(dāng)競爭”！浙商證券發(fā)生了啥？

　　因投行業(yè)務(wù)受罰，在證券行業(yè)可以說是司空見慣。然而，浙商證券這次的違規(guī)事項(xiàng)，竟然出現(xiàn)了“不正當(dāng)競爭”，讓行家頗有些好奇。

　　“雙罰”公告

　　日前，浙江證監(jiān)局新增兩份券商罰單，劍指本土券商浙商證券投行業(yè)務(wù)違規(guī)行為。

　　2024年10月31日，浙江證監(jiān)局對浙商證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。原因是浙商證券個別項(xiàng)目存在保薦工作獨(dú)立性不足，未有效督促發(fā)行人如實(shí)披露歷次聘請保薦機(jī)構(gòu)情況，部分盡職調(diào)查工作履職不到位，立項(xiàng)環(huán)節(jié)對項(xiàng)目重要風(fēng)險點(diǎn)關(guān)注不足，內(nèi)核環(huán)節(jié)未充分關(guān)注項(xiàng)目組對內(nèi)核委員問題答復(fù)的事實(shí)依據(jù)等情況；個別項(xiàng)目保薦費(fèi)用收取過低，存在收費(fèi)顯著低于行業(yè)定價水平的不正當(dāng)競爭情形。

　　“不正當(dāng)競爭”，這一提法頗為罕見。究竟是什么項(xiàng)目，監(jiān)管函并沒有點(diǎn)名。

　　而在一天之后的另一份罰單，披露了涉嫌盡調(diào)不到位的項(xiàng)目名稱及直接責(zé)任人員。

　　11月1日，浙江證監(jiān)局對浙商證券保薦代表人李婧暉、王一鳴采取責(zé)令改正措施。監(jiān)管函顯示，兩名保代在保薦浙江星星冷鏈集成股份有限公司（簡稱：星星冷鏈）首次公開發(fā)行股票并上市過程中，部分盡職調(diào)查工作未勤勉盡責(zé)、未有效督促發(fā)行人如實(shí)披露歷次聘請保薦機(jī)構(gòu)情況、工作獨(dú)立性不足。

　　“帶項(xiàng)”跳槽

　　這里提到的星星冷鏈，還有一段往事。

　　早在2017年10月，星星冷鏈就與平安證券簽訂輔導(dǎo)、保薦、承銷一攬子協(xié)議，約定由平安證券擔(dān)任IPO主承銷商暨保薦機(jī)構(gòu)。2020年3月，平安證券指定李婧暉女士為該項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。

　　然而，2022年3月底，平安證券因樂視網(wǎng)案收到監(jiān)管處罰告知書，擬被暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個月。或許是擔(dān)心影響項(xiàng)目進(jìn)展，星星冷鏈與平安證券終止上述一攬子協(xié)議，并與浙商證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議、保薦協(xié)議。

　　并非巧合，在2022年4月剛剛跳槽浙商證券的李婧暉女士，與浙商證券“土生土長”的王一鳴女士搭檔，成為這一項(xiàng)目的保薦代表人。

　　如此不難理解，為何在浙商證券項(xiàng)目組入場之后，平安證券的7名員工仍在繼續(xù)工作累計205人天，并且留下了報銷記錄。在此期間，平安證券相關(guān)人員多次擔(dān)任項(xiàng)目協(xié)調(diào)會中介對接人，并作為主要分工參與人員參與招股說明書撰寫、反饋問題回答等工作。

　　2023年3月2日，上交所受理了發(fā)行人星星冷鏈主板IPO申請；同年3月26日進(jìn)入問詢階段。2023年11月7日，因發(fā)行人和保薦人申請撤單，上交所終止審核。

　　“撤單”追責(zé)

　　項(xiàng)目撤單之后，監(jiān)管并沒有放棄追責(zé)。

　　今年3月27日，上交所點(diǎn)名浙商證券在星星冷鏈IPO項(xiàng)目中存在多項(xiàng)違規(guī)行為——

　　一是承接發(fā)行人項(xiàng)目后，利用平安證券員工履行保薦職責(zé)，未能保證自身職責(zé)履行的獨(dú)立性。

　　二是在知悉發(fā)行人曾聘請平安證券作為前任保薦人的情況下，未督促發(fā)行人于相關(guān)申報文件中如實(shí)進(jìn)行說明，導(dǎo)致相關(guān)說明與事實(shí)明顯不符。

　　三是在盡職調(diào)查等方面履職不到位。主要包括：多項(xiàng)資金流水核查資料，如關(guān)聯(lián)法人、實(shí)際控制人及其配偶、關(guān)鍵人員等銀行流水，均由其他中介機(jī)構(gòu)獲取，相關(guān)核查工作流于形式；未對發(fā)行人實(shí)控人、家庭成員等關(guān)鍵人員大額資金往來予以充分核查，并獲取支持性證據(jù)資料；對發(fā)行人銀行流水等基礎(chǔ)核查資料的獲取過程未保持全程有效控制。

　　為此，上交所對浙商證券采取監(jiān)管警示措施，要求其引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對照相關(guān)問題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并自收到本決定書之日起20個交易日內(nèi)提交經(jīng)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字，并加蓋公司公章的書面整改報告。

　　同一天，上交所對保薦代表人李婧暉、王一鳴予以3個月內(nèi)不接受保薦代表人簽字的發(fā)行上市申請文件及信息披露文件的紀(jì)律處分，并記入證監(jiān)會誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

　　連同本次監(jiān)管處罰，兩位保代作為浙商證券“唯二”的“代表”，再次出現(xiàn)在C類名單中。

　　分管高管

　　近年來，浙商證券投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)呈現(xiàn)波動態(tài)勢。2020年和2021年出現(xiàn)連續(xù)增長，2022和2023年下跌回升。而在2024年前三季度投行業(yè)務(wù)攬收4.49億元，同比銳減33.61%。

　　與多家友商人員變動頻繁不同，分管投行高管頗為穩(wěn)定。有著監(jiān)管背景的程景東先生，已經(jīng)持續(xù)履職五年多時間。

　　公開信息顯示，程景東生于1970年1月，博士學(xué)歷。他于1992年8月至1998年6月任中國人民銀行總行發(fā)行司、人事司、非銀行司科員、副主任科員、主任科員；1998年6月至2006年1月任中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)監(jiān)管部、派出機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)部主任科員、副處長、處長；2006年1月至2009年3月任渤海銀行總行法律合規(guī)部總經(jīng)理；2009年3月至2012年12月任光大銀行總行資產(chǎn)保全部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理；2013年1月至2017年2月任建銀國際（中國）有限公司董事總經(jīng)理；2017年7月至2019年4月任北京市安理律師事務(wù)所顧問。

　　2019年4月26日，浙商證券第三屆董事會第五次會議決定聘任程景東為副總裁。依照當(dāng)時規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，他于2019年8月12日正式履職。

　　浙商證券在高管薪酬分配方面較為平均。2023年，程景東的稅前薪酬為173.93萬元，僅次于董事長吳承根先生的214.5萬元。在此之前，其薪酬最高的2021年為233.67萬元，僅次于董事長吳承根和時任總裁王青山（均為258.44萬元）。

　　免責(zé)聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對任何人的任何投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。