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　　畫風突變！

　　今天上午，A股DeepSeek概念股展開調整，豬肉、白酒、家電等板塊反彈。

　　截至收盤，滬指跌0.12%，深成指跌0.47%，創業板指跌0.3%。滬深北三市半日成交額1.17萬億元，較上個交易日半日放量1489億元。

　　板塊方面，影視、白酒、豬肉、家電概念等板塊漲幅居前，電機、AI眼鏡、機器人、半導體等板塊跌幅居前。

　　今天上午，影視院線概念股延續強勢，光線傳媒漲18.49%，續創歷史新高，歡瑞世紀漲停。

　　銀行股走強，截至上午收盤，工商銀行漲1.01%報6.97元，創歷史新高，成交額近12億元。

　　分析人士認為，當前A股市場正出現三大積極信號，對市場投資具有重要參考意義。

　　一是資金面表現樂觀。春節后市場成交量能可觀，昨日A股市場成交額超1.7萬億元。此外，Wind數據顯示，截至2月12日，A股融資融券余額為1.85萬億元，較前一交易日增加74.73億元，與1月底相比新增超700億元。市場人士認為，這些數據的變化，充分反映出市場資金活躍度在不斷提升，春節后科技股行情，為市場帶來了增量資金。

　　二是從行業板塊看，A股熱點輪動，活躍板塊不斷擴散。DeepSeek的橫空出世，引領了這波AI投資新浪潮，A股相關概念股大幅上漲，且市場熱點從DeepSeek概念擴散到算力、通信、半導體、液冷服務器、電源設備等泛科技板塊。同時，房地產、券商、鋰電池、生豬養殖等板塊也紛紛發力，體現出熱點向低位蔓延的特點。昨天下午，房地產板塊的萬科A、券商板塊的天風證券、鋰電池板塊的天齊鋰業等都出現了快速拉升走勢。今天上午，豬肉股中正虹科技（維權）早盤拉升漲停。科技板塊的大輪動之外，市場開始挖掘景氣度概念下的投資機會。

　　三是外資機構也在用實際行動表達著對中國股票市場的看好。近期，已有不少外資機構通過加倉、買入、增資以及火速備案私募基金等方式，積極布局中國股票市場。招商證券研報指出，DeepSeek的快速崛起帶動中國資產重估，外資機構開始看多、做多中國資產。

　　DeepSeek概念分化

　　今天上午，DeepSeek概念股分化，前期大漲的美格智能、國子軟件、漢得信息、創業黑馬等跌幅均超7%，而前期漲幅偏小的艾可藍、福石控股等大漲。

　　招商證券表示，預計AI行情將從“寬、大”（各分支普漲）向“細、深”（真正具備價值增量的環節）轉變，整體呈“收斂”態勢，市場對業績能見度較高的環節開始充分定價，市場在AI方向的交易或將從“場景交易”向“商業模式交易”過渡。總體來看，今年2—3月，仍然是經典的做多A股的時間窗口。股票類型選擇方向，偏主題類方向尤其是AI應用將會成為下一個階段市場重點進攻的方向，消費電子、傳媒互聯網、軟件等領域與大模型應用相關、人形機器人落地相關的領域值得重點關注。

　　大消費板塊走強

　　今天上午，大消費板塊走強，白酒、豬肉、家電、影視等概念板塊紛紛領漲市場。

　　截至上午收盤，豬肉股中，正虹科技、神農集團、巨星農牧漲停，正邦科技、新五豐等跟漲。家電股中，四川長虹漲停，帥豐電器、日出東方等跟漲。白酒板塊中，巖石股份（維權）漲停，山西汾酒、金種子酒、迎駕貢酒漲超5%。

　　平安證券研究指出，春節假期國內消費延續恢復勢頭，結構上的亮點在于以舊換新和電影票房。此外，得益于優質影片供給加持，電影票房創歷史新高。春節檔全國日均票房收入、日均人次均創歷史新高，同比分別增長18.6%、14.7%。

　　（文中行情圖片均來自同花順）