來源：中國經營網

　　本報記者 李哲 北京報道

　　昔日被視為“香餑餑”的鋰電項目，如今似乎成了“燙手山芋”。

　　自2024年以來，在產業競爭加劇的背景下，蜂巢能源、易成新能（300080.SZ）等多家企業紛紛宣布終止擬擴產和新建項目，這些項目涉及鋰電池產業鏈的多個關鍵環節。據《中國經營報》記者不完全統計，自2024年以來，宣布延期、暫?；蚪K止的鋰電項目投資規模達數百億元。

　　與此同時，鋰電“價格戰”愈演愈烈，硝煙或延續到2025年。真鋰研究院創始人墨柯向記者表示：“鋰電池市場將在優勝劣汰中，逐漸從‘卷’產能進化到‘卷’產品，進而達到新的供需平衡。”

　　根據高工產業研究院（GGII）預計，未來3年內，動力電池企業的數量將從目前的50余家銳減至30家以內。

　　投資規模下降

　　作為鋰電池產業鏈下游的兩大產業，新能源汽車和儲能市場在2024年均迎來增長。

　　中國汽車工業協會統計數據顯示，2024年，我國新能源汽車產銷量分別達1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%。同時，據中關村儲能產業技術聯盟統計，截至2024年年底，我國電力儲能累計裝機首次超過100GW，達到137.9GW。其中，新型儲能裝機規模首次超過抽水蓄能，裝機容量達到78.3GW，能量存儲能力達到184.2GWh。

　　盡管這兩個增量市場均呈現出增長勢頭，但鋰電池產業的競爭壓力卻愈演愈烈，投資呈下降態勢。據GGII不完全統計，2024年中國鋰電池及主要材料、鈉電池及正負極材料、固態電池的規劃投資總額約為4960億元，同比下降64%。

　　其中，2024年中國鋰電池新增規劃項目（含簽約、公告、開工，下同）約60個，較2023年減少37%，規劃產能約590GWh，較2023年下降近60%。按項目公布的投資金額計算，2024年中國鋰電池規劃投資總額超過1800億元，較2023年減少68%。

　　受鋰電池市場投資下滑影響，其上游產業鏈也遭受波及。2024年中國鋰電池正極材料、負極材料、電解液、隔膜、銅箔項目的規劃投資為1360億元。其中，銅箔和電解液規劃投資金額降幅最為顯著，均超過90%。

　　此外，2024年中國固態電池新增規劃項目約33個，規劃產能約138GWh，規劃總投資額約745億元，同比下降35%，降幅低于鋰電池。

　　這樣的趨勢或將延伸至2025年。GGII預計，2025年鋰電池及材料企業擴張仍會趨于謹慎，預計2026年迎來新一波擴張周期。到2027年，鈉電池有望實現產業化加速（出貨量＞10GWh），全固態電池有望實現小批量生產。

　　中關村儲能產業技術聯盟方面表示，2024年儲能中標價格的下降幅度低于2023年。從下降幅度來看，儲能價格進一步下探的空間已經很有限了，但2025年的價格仍將進一步下探，這主要與市場競爭有關。2024年行業的洗牌速度并沒有預想中的那么快，因此2025年的價格戰仍將持續一段時間。

　　“我們的鋰電產能是為全球市場準備的。然而，當下的國際形勢似乎與我們的設想有些違背，這也導致了國內鋰電行業的競爭加劇。這要求我們更多地在國內市場消化這部分產能，但國內的消化能力并不足以支撐如此龐大的產能規模?！蹦孪蛴浾哒f道。

　　為促進鋰離子電池行業高質量發展，工業和信息化部于2024年5月對《鋰離子電池行業規范條件（2021年本）》《鋰離子電池行業規范公告管理辦法（2021年本）》進行修訂，形成《鋰電池行業規范條件（2024年本）》和《鋰電池行業規范公告管理辦法（2024年本）》，以引導企業減少單純擴大產能的制造項目，加強技術創新，提高產品質量。

　　上述新規明確提出，企業每年用于研發及工藝改進的費用不低于主營業務收入的3%；企業申報時上一年度實際產量不低于同年實際產能的50%。

　　數百億項目生變

　　2024年，面對激烈的市場競爭，部分鋰電項目的投建計劃突生變數。

　　當年5月，易成新能方面公告披露，其基于自身發展情況及戰略規劃，決定終止向特定對象發行股票事項，并向深交所申請撤回相關申請文件。

　　按照原定計劃，易成新能擬通過募集資金不超過25億元，建設包括鋰離子電池、光伏相關的4個項目及補充流動資金。其中，與鋰電池相關的項目包括鋰離子電池負極材料研制與生產建設項目（二期）、年產3萬噸高性能鋰離子電池負極材料項目，擬涉及投資金額14億元。若募投項目建成后，易成新能新增鋰離子電池負極材料產能將達到6萬噸/年。

　　與此同時，一些原本對鋰電池未來發展充滿信心的企業也在2024年終止了新項目建設。

　　2024年3月，科翔股份（300903.SZ）發布公告稱，經與信豐縣人民政府友好協商后，決定終止新建6GWh鈉離子新能源電池項目投資意向合同書。此前，科翔股份擬投資20億元建設鈉離子電池及材料新能源工業園。

　　此外，部分海外產能布局也在2024年遭遇挫折。2024年10月，蜂巢能源發表聲明稱，由于無法控制的原因，歐洲電動汽車市場的發展未能達到所有利益相關方的預期，公司不得不做出艱難決定，終止蜂巢能源科技（歐洲）有限公司及其德國子公司的商業運營，該決定于2025年1月31日生效。

　　記者注意到，2024年期間，多家企業均發布了涉及鋰電池項目的延期、暫停或終止公告，涉及的投資規模數百億元。

　　高工鋰電研報指出，當前鋰電池產業正處于深度調整期，在下行周期盲目擴大資本性支出，不利于企業經營風險的控制。目前，企業應更多地關注提升產品品質，強化新技術的研發，從外生性增長向內生性發展轉變。對地方發展而言，當前正是產業鏈企業深度調整期，地方政府可持續與頭部企業或能夠對地方產業形成較好協同的產業鏈企業保持跟進，待行業進入下一輪繁榮周期時，把握先發優勢。

　　在墨柯看來，新增產能如果沒有技術優勢，即便如期投產，也將面臨投產即淘汰的尷尬境地?！霸趪鴥蠕囯娖髽I的競爭過程中，新增產能逐漸趨穩，而產能的‘含金量’將不斷提升，特別是對產品的性能方面提出了新要求。如果企業不進行技術迭代，那么在5—6年的時間內，現有產能將逐漸面臨被淘汰的風險。在優勝劣汰的過程中，國內鋰電產能將逐漸匹配市場需求?！蹦卵a充說。

　　記者注意到，當下終止擴產項目的多為二、三線企業，以寧德時代（300750.SZ）為代表的頭部企業則在逆流而上。腰尾部電池企業在品質、技術、渠道等方面缺乏優勢，產能加速淘汰。而頭部企業憑借資金、品牌等優勢，不斷鞏固市場份額。根據GGII預計，未來3年內，動力電池企業數量將從超過50家，下降到30家以內。

　　墨柯表示：“頭部企業在產能規?；膬瀯菹拢軌蛟诔杀痉矫孀龅礁觾灮?。哪怕只是一毛錢差距，在規模化的優勢下，都不容小覷。”