三季度被股市“甜”到的險資最近盯上哪些新“標的”？

杞國曼 2024-11-04 滾動科技 123 次瀏覽 0個評論

　　來源：A智慧保

　　作為長線資金的險資對于資本市場的嗅覺往往更靈敏。

　　9月資本市場的一波牛市行情助推險企投資收益率大幅增長，一舉奠定了三季度凈利潤增長的基本面。

　　近日，險資在權益資產的“落子”上又有新變化。由新華保險和中國人壽聯手設立的首只保險系私募基金鴻鵠基金現身陜西煤業和伊利股份兩家A股上市公司，瑞眾人壽再度“加倉”龍源電力H股，年內險資已經舉牌11家覆蓋銀行、環保、交通運輸、公用事業等行業的上市公司。

　　“A智慧?！痹噲D在這些“蛛絲馬跡”中勾勒出險資布局的新動向。

　　資本市場維穩

　　老私募出手新私募設立

　　三季報已經收官，首只保險系私募基金的部分持倉也“浮出水面”，現身兩大A股上市公司前十大股東之列。

　　2023年11月29日，新華保險和中國人壽發布公告稱，雙方將聯手設立私募證券投資基金有限公司，即國豐興華（北京）私募基金管理有限公司-鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司（下稱“鴻鵠基金”），分別出資250億元。這也是我國首次試點由保險機構聯手設立私募證券投資基金。

　　首只保險系私募基金買什么資產備受關注。今年10月29日，陜西煤業發布的三季報顯示，截至2024年三季度末，鴻鵠基金對陜西煤業持股數量7016.2萬股，占流通A股比例為0.72%，為其第十大股東。

　　從公開信息看，這是鴻鵠基金現身持股的第二家上市公司。此前，鴻鵠基金已出現在伊利股份中報披露的前十大股東中。伊利股份2024年半年報顯示，鴻鵠基金為其第六大股東，持有1.19億股，持股比例1.88%。從伊利股份三季報來看，鴻鵠基金對伊利股份持股未變，不過成第七大股東。

　　早在7月7日的新華保險2024年公眾宣傳日活動上，新華保險董事長楊玉成曾介紹，鴻鵠基金彼時已投出超200億元，為資本市場注入長期穩定資金。

　　金融監管總局局長李云澤10月18日在2024金融街論壇年會開幕式上透露，“支持符合條件的保險機構新設私募證券投資基金，加大入市穩市力度。目前，已經有多家保險公司提出相關申請”。

　　“A智慧保”梳理發現，今年險資參與的百億元級別的私募股權基金至少已有6只。今年1月，新華保險宣布與中金資本簽署有限合伙協議共同設立基金，規模為100億元；5月，中國人壽集團發起設立總規模100億元的銀發經濟產業投資基金；7月，人保資本宣布成功設立100億元的人?，F代化產業基金；8月，國壽集團旗下國壽投資公司長江壹號項目落地，總規模100.04億元；繼平安人壽攜手深圳市政府設立100億元投資基金后，今年10月，深圳市引導基金公司與太平保險集團以市場化方式合作共設股權投資基金，總規模不超過100.02億元。

　　舉牌創四年新高

　　高股息資產受青睞

　　與此同時，今年險資舉牌次數和舉牌的上市公司數量均已創下近四年新高。

　　11月1日，瑞眾人壽發布公告稱，公司于10月28日買入龍源電力H股418.8萬股，涉及資金3003.77萬港元。參與本次交易前，瑞眾人壽已持有龍源電力H股股票4.13803億股，占其總股本（A+H）比例為4.95%。

　　本次舉牌后，瑞眾人壽共計持有龍源電力H股4.17991億股，占該上市公司總股本的5%。以10月28日龍源電力H股收盤價7.13港元/股和同日日終港元兌人民幣匯率為基準，瑞眾人壽持有龍源電力H股的賬面余額為27.34億元。

　　根據公告，瑞眾人壽本次買入龍源電力H股票的資金來源為自有資金賬戶及萬能賬戶保險責任準備金、分紅賬戶保險責任準備金。此外，本次舉牌龍源電力H股納入權益類投資管理。

　　事實上，從已披露公告來看，瑞眾人壽今年以來已多次出手增持龍源電力。今年7月，瑞眾人壽公告稱，公司于7月22日買入龍源電力H股526萬股，共計持有龍源電力H股1.65895億股，占該上市公司H股股本的5%。隨后，瑞眾人壽又于9月發布公告稱，公司于9月9日買入龍源電力H股464.6萬股，共計持有龍源電力H股3.31789億股，占該上市公司H股股本的10%。

　　據相關媒體統計，截至11月1日，年內險企共舉牌12次，舉牌了11家上市公司，舉牌次數和舉牌的上市公司數量均創下近四年新高。

　　險資具有規模大、投資期限久的特點，是資本市場上真正的“壓艙石”，也是經濟發展的“穩定器”。被舉牌的上市公司主要涉及銀行、環保、交通運輸、公用事業等具有明顯高股息特征的行業，與險資投資配置偏好匹配。

　　此前，“A智慧?！币彩崂磉^今年險資舉牌上市公司情況。如長城人壽舉牌無錫銀行、城發環境、江南水務、贛粵高速、綠色動力環保、秦港股份，涉及銀行、環保、交通運輸行業，其中4家A股公司、2家H股公司。中國太保則增持了2家H股電力股，分別為華電國際和華能國際，反映險資對于能源轉型的高度認可等。

　　凈利創新高

　　權益資產是“功臣”

　　資本市場9月的一波強勢上漲，為險企資產端注入“強心劑”。

　　多家上市險企表示，受權益市場影響，2024年三季度投資業績同比增長，帶動凈利潤增長。

　　中國平安、中國人壽、中國人保、中國太保、新華保險在前三季度合計實現凈利潤約3190億元，創歷史同期新高。其中，中國人壽和中國平安雙雙實現凈利超千億，分別達到1045億元和1191億元。三季度單季成為關鍵，五大上市險企合賺1472億元，占據前三季度凈利的半壁江山。

　　從同比增速來看，前三季度中國人壽歸母凈利潤增速最高，達173.9%，其次是新華保險，為116.7%，中國人保、中國太保、中國平安的歸母凈利潤增速分別為77.2%、65.5%及36.1%。再則，從整個非上市險企來看，凈利也表現不俗。

　　對于權益資產投資，中國人壽副總裁劉暉在2024年三季度業績發布會上表示，近期，一系列深化資本市場改革的監管新規出臺，有利于持續改善市場生態，提升長期回報水平。

　　“未來，我們將繼續適度增加對優質高股息股票的投資，持續注重把握好配置節奏和投資的安全邊際，重點關注經營業績穩定、公司治理穩健、市場估值合理、股息收益率較高的優質行業龍頭公司，通過策略多元化和加強主動管理能力等手段，提升權益組合的長期回報水平?！眲煴硎?。

　　事實上，當前，保險資金投資股票、證券投資基金、未上市企業股權等權益類資產超過6萬億元。根據國家金融監管總局披露的最新數據，今年8月末，保險資金運用余額31.8萬億元，同比增長10.4%，其中，保險資金長期股權投資2.8萬億元，投資股票和股票型基金超過3.3萬億元。