來源：中國經(jīng)營報(bào)

　　本報(bào)記者 張漫游 北京報(bào)道

　　試點(diǎn)兩年后，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式擴(kuò)容。12月12日，人力資源和社會保障部、財(cái)政部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱“《通知》”），自12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）推廣至全國，稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施范圍從先行城市（地區(qū)）同步擴(kuò)大到全國。

　　與此同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金開戶的“搶人”大戰(zhàn)又開始了。日前，多家銀行紛紛推出個(gè)人養(yǎng)老金開戶優(yōu)惠活動(dòng)，客戶通過預(yù)約開戶、正式開戶、繳存等舉動(dòng)都能領(lǐng)取金額不等的微信立減金或貼金券。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，影響個(gè)人用戶開立養(yǎng)老金資金賬戶決策的因素有很多，包括個(gè)人的收入情況、養(yǎng)老金制度的稅收政策、養(yǎng)老金融產(chǎn)品的收益率等。在推出開戶優(yōu)惠的同時(shí)，銀行完善養(yǎng)老金融產(chǎn)品貨架，突出產(chǎn)品的保障性和增值性；同時(shí)大力提升養(yǎng)老金資金賬戶開立的便捷化程度、投資的便利化程度。

　　搶占養(yǎng)老金融服務(wù)端口

　　《通知》提出，鼓勵(lì)并支持商業(yè)銀行銷售全類型個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，不斷增加銷售品種。商業(yè)銀行要健全線上線下服務(wù)渠道，為參加人變更資金賬戶開戶銀行、領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金等提供更多個(gè)性化服務(wù)。

　　隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施，銀行紛紛在年終歲末力推個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。中國銀行（601988.SH）部分省分行公眾號發(fā)布的活動(dòng)公告顯示，在12月31日前，開戶并繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的用戶，最高可得618元微信立減金。同時(shí)，前50萬名首次于該行開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶且繳費(fèi)10元及以上的客戶，即有機(jī)會抽取28元、138元微信立減金權(quán)益；前12萬名于2024年累計(jì)繳存滿10000元及以上的客戶，即有機(jī)會抽取88元、300元微信立減金權(quán)益。

　　交通銀行（601328.SH）部分省分行公眾號發(fā)布的活動(dòng)公告稱，在2024年11月1日至2024年12月31日，首次成功開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可獲得60元貼金券；首次成功開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后繳存任意金額，可獲得8元貼金券；繳存單筆金額大于1000元，可獲得50元貼金券；繳存累計(jì)金額達(dá)到12000元，可獲得88元貼金券。

　　中國養(yǎng)老金融50人論壇特邀研究員婁飛鵬認(rèn)為，從個(gè)人養(yǎng)老金落地實(shí)施以來的情況看，銀行對個(gè)人養(yǎng)老金開戶贈送貼金券、立減金等，既是銀行充分發(fā)揮功能性作用，服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的表現(xiàn)，也對吸引個(gè)人開戶發(fā)揮了積極作用。

　　北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平指出，雖然個(gè)人開立養(yǎng)老金資金賬戶并不等同于繳存和投資，但開立賬戶是繳存和投資的前提。商業(yè)銀行普遍意識到個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶是個(gè)人養(yǎng)老金融服務(wù)的圓心，拓展個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶就是在搶占養(yǎng)老金融服務(wù)的端口。因而有個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行普遍將個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開立確定為營銷重點(diǎn)。預(yù)計(jì)此類營銷活動(dòng)將對個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的開立產(chǎn)生積極影響。

　　“贈送貼金券、立減金等活動(dòng)能吸引更多的居民關(guān)注和了解個(gè)人養(yǎng)老金，從而在一定程度上吸引客戶開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。”中國銀行研究院高級研究員梁婧認(rèn)為，要想持續(xù)有效吸引客戶開設(shè)賬戶，根本上還是需要解決個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的痛點(diǎn)、難點(diǎn)。

　　某位日前在推薦個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司銷售人員認(rèn)為，目前已經(jīng)有個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的客戶更有傾向來購買相關(guān)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，因?yàn)橐呀?jīng)接觸過個(gè)人養(yǎng)老金的基本概念，觀念上更容易接受。

　　“我接觸下來，客戶在購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)主要考慮自身收入情況和工作穩(wěn)定性，畢竟個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品是相對長期和封閉的，擔(dān)心失業(yè)后會影響后續(xù)繳費(fèi)。” 上述保險(xiǎn)公司銷售人員告訴《中國經(jīng)營報(bào)》記者，“有一部分客戶購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，會從強(qiáng)制儲蓄以及未來補(bǔ)充養(yǎng)老的角度考慮，或者選擇繳費(fèi)期比較短的產(chǎn)品。”

　　梁婧分析稱，一是銀行要加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金融知識的宣傳和普及。我國個(gè)人養(yǎng)老金制度處于探索階段，居民養(yǎng)老規(guī)劃意識有待進(jìn)一步提升，同時(shí)跨行業(yè)、跨市場的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品相對復(fù)雜，不了解的居民較難作出科學(xué)判斷。因此，通過互聯(lián)網(wǎng)、電視等渠道加強(qiáng)對個(gè)人養(yǎng)老金制度的宣傳、教育，將有利于提高居民認(rèn)知度和信任度，提高個(gè)人養(yǎng)老金制度普及程度。二是提高養(yǎng)老金融產(chǎn)品的競爭力。目前由于受投資周期長、流動(dòng)性弱、投資收益階段性波動(dòng)等影響，部分居民對個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品持觀望態(tài)度。未來可進(jìn)一步加強(qiáng)投研能力，提高個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品多樣化水平，優(yōu)化產(chǎn)品和期限結(jié)構(gòu)。此外，可加強(qiáng)與政府溝通，推動(dòng)差異化稅收減免政策、優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金賬戶設(shè)計(jì)等制度優(yōu)化，從而提升對不同年齡階段人群的吸引力。

　　河南澤槿律師事務(wù)所主任付建建議，為了更有效地促進(jìn)客戶開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可以考慮開展一些更具創(chuàng)新性和針對性的活動(dòng)。例如，銀行可以與相關(guān)的政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)合作，共同舉辦一些研討會或講座，向潛在客戶介紹個(gè)人養(yǎng)老金制度的優(yōu)點(diǎn)和相關(guān)政策。此外，銀行還可以考慮提供一些優(yōu)惠措施，如延長開戶時(shí)間、簡化開戶流程、提供個(gè)性化的賬戶管理和投資建議等，以增強(qiáng)客戶對銀行的信任和忠誠度。

　　中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜認(rèn)為，為了更有效地促進(jìn)客戶開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可以采取多種方法，比如差異化產(chǎn)品營銷策略，針對不同年齡、收入以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶群體，推行差異化的產(chǎn)品營銷策略，以滿足不同客戶的需求；精準(zhǔn)營銷策略，即借助包括大數(shù)據(jù)在內(nèi)的技術(shù)手段，為客戶實(shí)施精準(zhǔn)畫像，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，依據(jù)不同客戶群體的特性和需求，推送個(gè)性化的產(chǎn)品信息與服務(wù)方案；合作拓展策略，即在線上積極與保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)建立對外合作關(guān)系，吸引更多客戶，并整合各方資源，為客戶提供更為豐富、優(yōu)質(zhì)的綜合金融服務(wù)。

　　“在促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金開戶上，除了銀行積極做好客戶營銷外，更重要的是引導(dǎo)廣大居民認(rèn)識到個(gè)人養(yǎng)老金對于養(yǎng)老有積極作用，并通過體驗(yàn)良好的金融產(chǎn)品吸引個(gè)人開戶并開展個(gè)人養(yǎng)老金投資。”婁飛鵬說。

　　存量產(chǎn)品待優(yōu)化

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)擴(kuò)容后，銀行在促成開戶的同時(shí)，更要進(jìn)一步豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　《通知》中亦指出，要“豐富產(chǎn)品種類”“在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍”“將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍”“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個(gè)人養(yǎng)老儲蓄、中低波動(dòng)型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率”。

　　記者通過國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺查詢到，截至2024年12月12日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有857只，具體包括466只儲蓄類產(chǎn)品、200只基金類產(chǎn)品、165只保險(xiǎn)類產(chǎn)品、26只理財(cái)類產(chǎn)品。

　　不過，記者注意到，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品更新速度較慢。2023年11月23日，國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，彼時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品合計(jì)741只，含465款儲蓄類產(chǎn)品、162只基金類產(chǎn)品、95款保險(xiǎn)類產(chǎn)品、19款理財(cái)類產(chǎn)品。

　　楊海平認(rèn)為，產(chǎn)品更新速度比較慢會影響客戶購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的積極性。“客觀而言，養(yǎng)老金的繳存規(guī)模和養(yǎng)老金融產(chǎn)品的迭代速度之間存在相互影響的關(guān)系。若個(gè)人養(yǎng)老金賬戶繳存規(guī)模較小，則金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的積極性就會受到影響；反過來，若個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品種類少、迭代慢，造成吸引力不足，則會影響個(gè)人養(yǎng)老金繳存的積極性。所以，金融機(jī)構(gòu)作為金融服務(wù)的供給方，應(yīng)該從做好‘五篇大文章’的戰(zhàn)略高度，主動(dòng)作為，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系，并加大個(gè)人養(yǎng)老金制度的宣傳力度，加大個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶和個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的營銷推廣力度。”

　　梁婧談道，與第一年相比，第二年產(chǎn)品更新相對減慢，一方面在于隨著個(gè)人養(yǎng)老金的全面鋪開，其產(chǎn)品數(shù)量已有較快發(fā)展，其發(fā)展正從開通初期的爆發(fā)式增長轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長；另一方面，產(chǎn)品同質(zhì)化、收益波動(dòng)加大等因素也影響了參與個(gè)人養(yǎng)老金的積極性，開戶熱、繳存冷的問題仍有待解決，這會在一定程度上影響新產(chǎn)品的推出，在這種背景下優(yōu)化存量產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)產(chǎn)品管理可能相對更加重要。

　　付建分析稱，產(chǎn)品更新較慢的主要原因可能包括產(chǎn)品開發(fā)周期、法規(guī)要求、市場需求評估等。“對于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品來說，產(chǎn)品的更新可能受到多種因素的影響，包括市場變化、客戶需求的變化、新的投資策略的出現(xiàn)等。雖然產(chǎn)品更新速度可能會影響客戶選擇購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，但更重要的是產(chǎn)品的質(zhì)量和投資策略是否符合客戶的需求和期望。銀行可以通過定期評估市場趨勢和客戶需求，以及與政府機(jī)構(gòu)和專家合作，來加快產(chǎn)品的更新速度并提高產(chǎn)品的質(zhì)量和適應(yīng)性。”

　　婁飛鵬指出，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施以來，金融機(jī)構(gòu)積極做好產(chǎn)品創(chuàng)新，產(chǎn)品種類逐步豐富。后續(xù)除了金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新產(chǎn)品外，還需要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作，暢通產(chǎn)品銷售渠道，從而讓金融產(chǎn)品更快更便捷地觸達(dá)客戶。

　　“從客戶的角度來說，與產(chǎn)品更新速度相比，能否提供與其風(fēng)險(xiǎn)偏好相適應(yīng)的產(chǎn)品、產(chǎn)品收益回報(bào)水平、購買是否便利等可能是相對更為重要的影響因素。”梁婧說。