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　　2月7日，海通證券公告稱，公司2月7日向上交所提交公司A股股票主動終止上市的申請。公司將在上交所、香港聯交所批準本公司終止上市申請后刊登終止上市公告。隨后，公司終止上市，國泰君安開始實施換股。

　　同日，國泰君安（601211）公告稱，公司A股異議股東收購請求權申報期已結束，將于2月10日開市起復牌。

　　此前，國泰君安和海通證券均于2月6日開始停牌。2月6日為兩家公司異議股東收購請求權/現金選擇權申報日。根據最新公告，在本次申報期間內，沒有A股異議股東申報行使收購請求權/現金選擇權。

　　海通證券即將揮別A股，已提交終止上市申請

　　2月6日起，海通證券開始停牌，直至終止上市。至此，海通證券結束了在A股17年零6個月的旅程。

　　2月7日，海通證券向上交所提交公司A股股票主動終止上市的申請。本次合并完成后，海通證券將不再具有獨立主體資格并將被注銷，屬于《上交所上市規則》第9.7.1條第一款第（六）項規定的“公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷”的情形，可以向上交所申請主動終止上市。本次主動終止上市事項尚需獲得上交所的批準。

　　對于終止上市后的去向安排，海通證券表示，公司將在上交所、香港聯交所批準本公司終止上市申請后刊登終止上市公告。隨后，公司終止上市，國泰君安開始實施換股。未成功申報實施現金選擇權的股東所持有的公司股份將按換股比例轉換為國泰君安的股份。國泰君安向公司全體A股換股股東發行的股份將在上交所上市流通；向公司全體H股換股股東發行的股份將在香港聯交所上市流通。

　　根據換股方案，兩家公司A股與H股的換股比例均為1：0.62，即每1股海通證券股票可以換得0.62股國泰君安同類別股票。

　　作為國內最早一批證券公司中唯一未被更名、也未被注資的一家券商，海通證券至今成立已37年，上市也已有17年零6個月。自2010年以來的十幾年間，海通證券的凈利潤規模在行業中常年位居第二或第三。而在最新的業績預告中，海通證券預計2024年度實現歸母凈利潤為-34億元左右，與上年同期相比出現虧損。

　　無A股異議股東申報

　　為保護中小股東的合法權益，此次合并國泰君安和海通都安排第三方作為收購請求權和現金選擇權提供方，定價為停牌前60個交易日內的A股、H股股票最高成交價。

　　國泰君安和海通證券均于2月5日公告提示，異議股東收購請求權/現金選擇權的申報日為2月6日。國泰君安A股異議股東收購請求權行權價格為14.86元/股，公司A股股票2月5日收盤價為17.78元/股，相較14.86元/股溢價19.65%；海通證券A股異議股東現金選擇權行權價格為9.28元/股，2月5日收盤價為10.41元/股，相較9.28元/股溢價12.18%。

　　2月7日，兩家公司公告了申報結果——在申報期間內，沒有A股異議股東申報行使收購請求權/現金選擇權。

　　合并重組進入關鍵階段

　　作為新“國九條”實施以來首單頭部券商合并重組案，國泰君安吸收合并海通證券推進迅速。2024年9月啟動合并，2025年1月行政審批通過。

　　此前公布的重組交易報告書顯示，自交易完成的交割日起，存續公司承繼及承接海通證券的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務；交割日后，國泰君安將辦理公司名稱、注冊資本等相關的工商變更登記手續，海通證券將注銷法人資格。合并后公司將采用新的公司名稱，并根據屆時適用的法律法規和本次合并的具體情況采取一系列措施建立新的法人治理和管理架構、發展戰略。

　　隨著海通證券在A股謝幕，資本市場的目光聚焦于兩家券商后續的合并整合進程。接下來業務整合落地與相關人事任命成為看點。

　　國泰君安、海通證券表示，將加快全面整合，依托更強大穩固的客戶基礎、更專業綜合的服務能力、更集約高效的運營管理，推動合并后公司釋放“1+1>2”的協同效應。未來，將堅持以服務金融強國和上海國際金融中心建設為己任，強化功能定位，對標國際一流，加快向具備國際競爭力和市場引領力的投資銀行邁進。