中國經(jīng)營報記者 李玉洋 上海報道

　　近日，中國臺灣《經(jīng)濟日報》報道稱，中國大陸晶圓代工廠在成熟制程代工上祭出大幅折扣，其中12英寸晶圓的代工報價僅為中國臺灣晶圓代工廠的6折，8英寸晶圓代工價則在此前降價的基礎(chǔ)上再折價20%～30%，并稱這引發(fā)了臺系芯片設(shè)計廠商轉(zhuǎn)至大陸晶圓代工廠投片。

　　而后，美國拜登政府在圣誕節(jié)之前突然對中國成熟制程（28nm及以上）半導(dǎo)體發(fā)難，啟動所謂“301調(diào)查”，范圍觸及汽車、醫(yī)療設(shè)備、航空航天、電信、發(fā)電和電網(wǎng)等行業(yè)的下游產(chǎn)品。

　　《中國經(jīng)營報》記者注意到，在美國多重技術(shù)封鎖下，中國半導(dǎo)體行業(yè)奮發(fā)圖強，近年以來在芯片制造工藝上取得了顯著的進步，但在晶圓代工上并未有所謂“殺價搶單”行為。中芯國際（688981.SH，00981.HK）聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在此前的財報會議上就表示：“要隨行就市。”還有一家做高清視頻芯片公司的技術(shù)負(fù)責(zé)人對記者表示：“從成本構(gòu)成上說，這報價（指市場上流傳的降價）基本不可能。”該負(fù)責(zé)人還肯定地對記者表示，沒有看到中國大陸晶圓代工廠有適當(dāng)降價的消息。

　　成熟制程不輸國際同行

　　“美國鉗制我們的高端芯片，促使或倒逼我們在成熟工藝上鍛造自己的核心競爭力，而且是面向全球的。”半導(dǎo)體行業(yè)資深觀察人士王如晨提醒，市場上紛繁復(fù)雜的各種消息需要甄別和審視，美國雖然無法直接限制中國出口芯片，但是可以通過關(guān)稅來影響我們的出口，從而達(dá)成影響中國芯片產(chǎn)業(yè)的目的。

　　研究機構(gòu)Omdia半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究總監(jiān)何暉則告訴記者：“中國大陸成熟制程技術(shù)水平和產(chǎn)能都相當(dāng)不錯，已經(jīng)不輸于全球第二梯隊的晶圓廠。”她指出，中國大陸晶圓廠即便調(diào)整成熟制程的市場報價，對聯(lián)電、世界先進等以成熟制程為主力的臺系晶圓代工廠的影響也有限。

　　對于成熟制程芯片的含義，行業(yè)通常將其視為28nm及以上制程的芯片，這一制程范圍囊括除了AI芯片、手機芯片等需要先進制程工藝的芯片之外的絕大多數(shù)芯片，如模擬芯片、藍(lán)牙芯片、射頻前端芯片、功率半導(dǎo)體等，可廣泛應(yīng)用于消費電子、汽車、家電等多個領(lǐng)域。

　　在新冠疫情期間，晶圓代工成熟制程需求強勁，嚴(yán)重供不應(yīng)求，而隨著驅(qū)動IC、微控制器（MCU）、電源管理IC等成熟制程主力產(chǎn)品需求一路疲弱，加上廠家擴產(chǎn)原因，成熟制程市場如今已是買方市場。

　　事實上，在2023年11月下旬，就有傳聞稱，聯(lián)電、世界先進、力積電等成熟制程晶圓代工廠為了提升產(chǎn)能利用率，在2024年第一季度成熟制程晶圓代工報價的基礎(chǔ)上大幅砍價。

　　“從前年下半年開始，其實成熟工藝并不缺產(chǎn)能。”何暉說。咨詢公司榮鼎集團在相關(guān)報告中表示，成熟制程方面的價格戰(zhàn)在2023年年底已經(jīng)白熱化。

　　在2024年第一季報的財報會上，趙海軍坦言：“公司很多戰(zhàn)略客戶，無論機頂盒還是智能手機，市場上如有其他競爭者開出更低價格，我們就可能丟掉單子，幾千萬元的訂單就不見了。我們還是要隨行就市，跟客戶一起去面對市場競爭。”

　　針對所謂的“殺價搶單”，根據(jù)《科創(chuàng)板日報》相關(guān)報道，一名中國大陸頭部晶圓廠的管理層人士表示，進入今年第四季度以來，其所在晶圓廠報價“目前平穩(wěn)”，來自顯示驅(qū)動、電源管理等類別的產(chǎn)品訂單“還不錯”。

　　群智咨詢觀察到，2024年第四季度中國大陸晶圓廠降幅約5%，且集中在12英寸產(chǎn)品。“目前，晶圓代工廠價格已處于較低位置。”群智咨詢半導(dǎo)體事業(yè)部資深分析師楊圣心認(rèn)為，大幅度的降價將不會是普降，預(yù)計2025年較為激進的價格戰(zhàn)在晶圓代工業(yè)發(fā)生的可能性較低。

　　而在2024年第三季度財報會上，趙海軍認(rèn)為，隨著前年和去年的新建廠項目投入建設(shè)，中國大陸產(chǎn)能一直處于擴張的狀態(tài)，“現(xiàn)在和明年的產(chǎn)能可能還處于供過于求的狀態(tài)，繼而帶來價格松動”。

　　綜上，目前還未有中國大陸晶圓代工廠將對成熟制程大降價，但或有微小降價的趨勢。

　　在何暉看來，中國大陸晶圓代工廠在成熟制程上的進步比較快，盡管在一些對于工藝有特別要求的細(xì)分領(lǐng)域還趕不上聯(lián)電、格芯等，但在絕大多數(shù)應(yīng)用場景，中國大陸的代工水平和國外基本上沒有太大的區(qū)別。

　　根據(jù)調(diào)研機構(gòu)TrendForce集邦咨詢的預(yù)估，2024年中國大陸成熟制程產(chǎn)能在全球占比約三成（包含臺積電、聯(lián)電的中國大陸廠房）。“大多數(shù)中國大陸晶圓代工廠已穩(wěn)定量產(chǎn)制程推進至55/40nm，28nm技術(shù)則還待持續(xù)擴充平臺制程，其中推進較快的包括顯示驅(qū)動IC（DDI）、圖像傳感器（CIS）以及圖像信號處理器（ISP）等。”TrendForce集邦咨詢分析師鐘映廷表示。

　　最大的半導(dǎo)體消費市場

　　其實，今年以來一直有外媒爆料，稱美國政府正在審查中國大陸在成熟制程芯片制造領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　記者注意到，在發(fā)起301調(diào)查之前，今年12月初，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）發(fā)布了一份成熟制程芯片報告，其中有這樣一組數(shù)據(jù)值得注意：大約四分之三的美國芯片銷售并非來自中國大陸晶圓代工廠代工的芯片，而在那些確實使用中國大陸代工廠的美國芯片廠商中，中國大陸代工廠制造僅占整體產(chǎn)量的6%。也就是說，美國芯片公司只是將很少部分的訂單交給中國大陸晶圓代工廠制造芯片。

　　對此，中國商務(wù)部回應(yīng)稱：美方出于對華打壓及國內(nèi)政治需要，對中國芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策發(fā)起新的301調(diào)查，將擾亂和扭曲全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，也會損害美國企業(yè)和消費者的利益。

　　“中國是全球最大的半導(dǎo)體消費市場，有最大的半導(dǎo)體客戶群，在如今的地緣政治格局下，尚未找到任何能夠取代中國的市場。”何暉表示，像ST、英飛凌等IDM廠商選擇加強與中國本土代工廠在成熟制程上的合作，從Made in China到Made for China，也是一種重新穩(wěn)定中國市場的策略。

　　她還提到，雖然成熟制程本身利潤率不是特別高，但考慮到中國大陸晶圓代工廠現(xiàn)在工藝水平并不比國外同行差，價格上如有一些靈活性，加上與直接客戶保持著比較好的關(guān)系，中國大陸晶圓代工廠對全球來說都很有吸引力。

　　上述成熟制程芯片報告還提到，72%的詢問者認(rèn)為中國大陸晶圓的價格更便宜。除了價格，一些美國公司表示，找不到替代品以及支持中國市場的終端銷售也是選擇中國大陸晶圓代工廠的理由。

　　根據(jù)中國海關(guān)總署發(fā)布的2024年前11個月中國貨物貿(mào)易進出口數(shù)據(jù)，中國集成電路出口總額為1.03萬億元，增長20.3%。這是中國集成電路出口額首次突破萬億元。

　　“成熟制程這類芯片對應(yīng)的是中國最成熟、規(guī)模也很大的出口品類，即各種消費與工業(yè)電子。”王如晨表示，世界先進、格芯等其實很緊張，因為中國大陸晶圓代工廠在成熟工藝上的競爭力越來越強，“這種產(chǎn)能開得很足，現(xiàn)在還在建，而且擴充的類別越來越大”。

　　王如晨還特別提到市場對于晶圓代工行業(yè)的促進作用。他表示，中國大陸晶圓代工廠若能推動適應(yīng)多類型的異構(gòu)芯片的研發(fā)，那么競爭力會更強，“因為中國擁有大量場景，還有終端系統(tǒng)的支持”。

　　記者了解到，目前聯(lián)電、世界先進等以成熟制程為主力的臺系晶圓代工廠產(chǎn)能利用率已滑落至70%以下。從全球角度看，鐘映廷認(rèn)為2024年創(chuàng)造晶圓代工產(chǎn)業(yè)成長主要動能為AI Server，使得晶圓廠也呈現(xiàn)兩極化狀態(tài)，先進制程需求強勁、供不應(yīng)求，“而28nm（含）以上成熟制程則相對疲弱，全年平均產(chǎn)能利用率外企處在75%~80%區(qū)間”。

　　“由于地緣問題持續(xù)，也使得不同區(qū)域的晶圓代工廠面臨不同的情況，就中國大陸晶圓代工廠成熟制程而言，受惠于IC國產(chǎn)替代、本地化生產(chǎn)以及家電節(jié)能補貼等政策驅(qū)動，使得中國大陸晶圓代工廠成熟制程顯得更有支撐動能。”鐘映廷表示。

　　對于美國政府決定對中國成熟制程發(fā)起301條款貿(mào)易調(diào)查，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer發(fā)表聲明稱，中國是全球半導(dǎo)體行業(yè)的主要參與者，“我們敦促美國貿(mào)易代表辦公室在整個過程中謹(jǐn)慎行事，并與行業(yè)密切合作”。